RSI - Relative Strength Index

Soort : Oscillator
Maker : W. Wilder (1978)

Omschrijving
De RSI is een van de meest gebruikte oscillatoren in de technische analyse. De RSI meet geen relatieve sterkte tussen 2 aandelen (wat de deelterm 'Relative' wellicht doet vermoeden) maar meet in hoeverre een voorafgaande koersbeweging te ver is doorgeschoten in vergelijking tot het recente verleden.

Berekening
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
waarbij RS = U / D
U = Gemiddelde van alle opwaartse prijsbewegingen
D = Gemiddelde van alle neerwaartse prijsbewegingen

Signalen
Wilder introduceerde de RSI in 1978 met de standaard parameter waarde van 14. Bovenstaande waarden D en U worden dan berekend over de laatste 14 perioden, bijvoorbeeld dagen. De RSI parameter waarde kunt u iedere waarde geven, waarbij wel geldt, des te lager de parameter waarde wordt, des te beweeglijker de indicator zal zijn.

Divergenties
De RSI indicator beweegt tussen 0 en 100. Een van de meest bekende manieren van analyseren van de RSI is het op zoek gaan naar divergenties. Een negatieve divergentie ontstaat bijvoorbeeld als het aandeel een nieuwe hogere top neerzet terwijl de RSI een lagere top noteert. Dit is een waarschuwingssignaal. Als in een later stadium het aandeel neerwaarts onder de vorige bodem duikt dan is er sprake van een trendbreuk en negatief technisch signaal.

Overbought/oversold
Naast de bekende divergenties wordt met de RSI ook vaak gekeken naar overbought en oversold situaties. De RSI vormt zijn toppen en bodems respectievelijk vrijwel altijd boven de 70 en onder de 30. Deze toppen en bodems worden meestal net iets eerder in de RSI gevormd dan in de onderliggende koersgrafiek. Een kanttekening is hier te maken bij sterk trendmatig bewegende fondsen. Een RSI kan zich dan bijvoorbeeld weken boven de 70 bevinden. Dit ligt gelegen in het feit dat de RSI de Internal Strength meet en derhalve eigenlijk de afwijking van het gemiddelde. Als dit gemiddelde sterk oploopt dan blijft de RS in de formule hoog waardoor de RSI moeilijk in waarde kan afnemen. Pas als de sterk trendmatige beweging op zijn einde loopt (dan is er vaak een divergentie zichtbaar) dan ontstaat er pas weer ruimte voor de indicator om te dalen.

RSI indicator in ChartNet
Afbeelding : RSI indicator in EuroDollar grafiek (negatieve divergentie)


De RSI in ChartNet
In ChartNet is de RSI standaard met parameter 14 als zwarte lijn weergegeven met 2 horizontale blauwe hulplijnen op 30 en 70. Om het beeld in een oogopslag helder te krijgen is het bovendien mogelijk om kleurzones tussen deze hulplijnen en de RSI te plaatsen, waardoor een overbought/oversold situatie direct zichtbaar is. De parameterwaarde 14 alsmede de horizontale niveaus kunt u naar eigen wens aanpassen.
Eventueel kunt u de parameterwaarde in een backtest laten optimaliseren voor specifieke situaties en markten.

Instelling RSI in ChartNet
Afbeelding 2 : Instelling RSI in ChartNet

RSI afgeleide indicatoren in ChartNet
ChartNet levert ook nog de Dynamic Zone RSI. Deze indicator is identiek aan de normale RSI echter zijn de vaste signaallijnen op 30 en 70 dynamisch. De RSI geeft daardoor sneller overbought en oversold signalen. De Dynamic Zone RSI en haar signalen zijn geschikt voor de kortere termijn handel. De Dynamic Zone lijnen zijn MA's van de RSI zelf

Dynamic Zone RSI in ChartNet
Afbeelding 3 : Dynamic Zone RSI in ChartNet



Test de RSI, probeer het uit met een gratis en vrijblijvend proefabonnement